Aramco, la société phare de l’industrie pétrolière saoudienne, a récemment mené à bien une opération financière d’envergure. La vente d’actions du géant pétrolier a surpassé les attentes initiales, atteignant 12,35 milliards de dollars à l’issue de la période de stabilisation.
L’offre publique secondaire, lancée le 30 mai, portait à l’origine sur 1,545 milliard d’actions, soit environ 0,64% du capital d’Aramco. Merrill Lynch Kingdom of Saudi Arabia, agissant en tant qu’agent de stabilisation, a annoncé l’exercice de l’option de surallocation. Cette décision a permis d’augmenter le volume total de l’offre à 1,699 milliard d’actions, vendues au prix unitaire de 27,25 riyals saoudiens.
Cette opération marque une évolution significative par rapport à l’introduction en Bourse d’Aramco en 2019. Alors que cette dernière avait vu environ 23% des actions attribuées à des investisseurs internationaux, la présente offre a suscité un intérêt accru de leur part, avec près de 58% des titres leur étant alloués.
Le succès de cette vente d’actions s’inscrit dans le cadre plus large de la transformation économique en cours en Arabie Saoudite. Le royaume, conscient des défis liés à la transition énergétique, cherche à diversifier ses sources de revenus et à se préparer à l’ère post-pétrole. Les fonds levés par cette opération devraient contribuer à court terme au financement de ce programme de réformes ambitieux.
Il est important de souligner que malgré cette cession partielle, l’État saoudien conserve une participation majoritaire dans Aramco. Cette stratégie permet au royaume de maintenir le contrôle sur sa principale source de revenus tout en ouvrant progressivement le capital de l’entreprise aux investisseurs étrangers.
